Wealthsimple Non-registered 账户投资规划¶

状态: 🚀 进行中

创建日期: 2026-02-25 最后更新: 2026-03-05

📎 执行前必读: 投资经验教训与执行前检查清单

📅 日历事件¶

事件名称	开始	结束	地点	日历	备注
Non-Reg 第1批买入 Vanguard Income	2026-03-10	-	-	📄	~$25K，执行前过检查清单
Non-Reg 第2批买入 Vanguard Income	2026-03-24	-	-	📄	~$24K，确认第1批无异常

日历状态：✅=已加入 / 📄=仅文档

RRSP/TFSA 经验教训¶

⚠️ 完整教训、飞行检查清单、市场分析流程见独立文件： 投资经验教训与执行前检查清单

核心原则：方案制定 ≠ 立即执行 / 大额资金必须分批 / 每批执行前过检查清单 / 写入硬性暂停规则

账户现状（2026-02-25）¶

账户	金额	产品	历史总回报
Tax Stock（Non-registered）	$0.00	自主投资（空置）	—
Tax Money Fund（Non-registered）	$63,959.09	货币市场（Managed）	+0.42% all time

问题诊断：Tax Money Fund 是货币市场基金，收益类型为利息收入，在非注册账户中税务处理最差（100% 计入应税收入），且当前收益率极低。

应急金充足性验证（2026-03-05 新增）¶

项目	金额
家庭月必要支出	~$3,000
6个月应急金需求	$18,000
9个月应急金需求	$27,000
现有即时现金（Chequing）	$10,000
计划保留应急金（Money Fund）	$15,000
总现金储备	$25,000
覆盖月数	8.3 个月 ✅

结论：$3K/月支出下，$25K 现金储备覆盖 8.3 个月，处于 6-9 个月推荐区间内，应急层 $15K 无需调整。如果未来月支出上升至 $4K+，需重新评估应急层厚度。

当前市场利率环境（2026-02-25 核实）¶

所有利率已反映加拿大央行（BoC）2025 年多次降息后的当前水平。

产品	年化利率	收益类型	流动性
Wealthsimple Chequing（Premium + 直接存款）	2.25%	利息	最高
EQ Bank Personal Account	2.75%	利息	高
Neo Financial Everyday Account	2.25%	利息	高
Wealthsimple Money Market Portfolio	~2.5%	利息	高
Wealthsimple Core Bond Portfolio	YTM 3.2%（Premium 扣费后 2.8%）	利息	中高
Wealthsimple Vanguard Income Portfolio	4.6%（已含 Premium 管理费，70%债/30%权）	混合（利息+股息）	中高
Classic Growth（非注册权益组合）	6.5–8%（预期）	资本利得为主	中

数据来源：Wealthsimple 官方 Q4 2025 报告（2026-01-22）、官方定价页、WOWA.ca 利率追踪（2026-02-24）。

核心税务逻辑¶

BC 省边际税率（$100K 就业收入）：约 31%（联邦 20.5% + BC 省 10.5%，经核实更正）

收益类型	税务包含率	有效税率	说明
利息（货币市场 / HISA / 债券）	100%	~31%	最差，Tax Money Fund / Core Bond 均属此类
资本利得（权益基金增值）	50%	~15.5%	每赚 $1 只有 $0.50 计入应税
加拿大合格股息（Eligible Dividends）	gross-up 1.38×	~20.7%	Vanguard Income 权益部分适用

量化对比（以 $49K Vanguard Income vs 继续 Tax Money Fund，10年视角）：

方案	预期年化	10年税后复利
继续 Tax Money Fund（利息 ~2.5%）	2.5% × 69% = 1.73% 税后	$49K → ~$58K
Vanguard Income Portfolio（混合 4.6%）	4.6% 混合 ≈ 3.2% 税后	$49K → ~$67K

差距来源：Vanguard Income 费后收益 4.6%（已含管理费）远高于货币市场，每月派息，3–5 年收入保障首选。

三层分桶方案¶

$63,959 Non-registered
│
├── 第一层：$15,000 — 真正应急金（覆盖 5 个月，含 Chequing $10K 共 8.3 个月）
│   产品：Tax Money Fund（货币市场，~2.5–3%，与 Non-reg 同平台）
│   理由：已在平台内，1–2 个工作日可取；Chequing $10K 覆盖即时需求
│   注意：非 CDIC 保险，但货币市场基金持有政府短债，违约风险接近于零
│
└── 第二层：$48,959 — 收入保障 + 中期备用（1–5年）
    产品：Wealthsimple Vanguard Income Portfolio（4.6% 目标回报，已含管理费，每月派息）
    理由：失业/收入中断时可赎回；费后 4.6% 远优于 Core Bond 的 2.8%；70%债券相关性低于股市
    注意：含 30% 权益，短期可能出现 -2% ~ -5% 浮亏，属正常范围
    税务：混合收益（利息+股息），税负优于纯利息产品
    执行方式：分 2 批买入（见下方执行计划）

    ⚠️  第三层（Classic Growth）暂缓
    原因：失业风险 + 3-5年可能动用 = 与权益投资时间要求不匹配
    经济衰退时失业率上升 ↔ 股市同步下跌，是最差组合
    触发条件满足后再重新评估（见下方硬性触发条件）

分批执行计划（DCA）¶

为什么不一次性买入¶

RRSP/TFSA 经验表明：即使方案正确，单一时点全仓切换会放大短期波动的心理冲击。Vanguard Income 波动远低于 Classic Aggressive（风险 2-3/10 vs 10/10），但分批仍能提供： - 心理缓冲：第1批买入后有时间观察实际波动 - 安全阀窗口：如果就业情况在两批之间恶化，可暂停第2批 - 机会成本可控：2-3 周延迟仅损失约 $40-50 收益（4.6% - 2.5% 差额 × $24K × 3/52周）

执行时间表¶

批次	计划日期	金额	操作	执行前必须通过的检查
第1批	2026-03-10（周二）	~$25,000	Tax Money Fund → Vanguard Income	过执行前检查清单 ✅
观察期	3月10日 → 3月24日	—	观察第1批持仓表现，确认无异常	—
第2批	2026-03-24（周二）	~$24,000	Tax Money Fund → Vanguard Income	过执行前检查清单 ✅

日期选在周二：避开周一开盘波动，且留足工作日处理时间。如果检查未通过，推迟至下一周同一天重新评估。

每批执行前检查清单¶

在每批买入当天早上，逐项确认：

就业确认：当前就业状况无恶化（未收到裁员通知、合同正常）
大额支出确认：未来 3 个月无计划外大额支出（>$3,000）
应急金确认：Chequing + Money Fund 应急层仍 ≥ $25,000（扣除本批买入后）
市场异常确认：无重大突发事件在过去 48 小时内发生（如新关税升级、军事冲突扩大、央行紧急加息）

注意：市场"正常下跌"（如 S&P 500 跌 1-2%）不是推迟理由。只有系统性突发事件才需要暂停。 Vanguard Income 是 70% 债券产品，短期波动远低于股票组合，不要因为 RRSP/TFSA 的经历而过度恐惧。

硬性暂停规则（自动触发）¶

以下任一条件满足时，立即暂停尚未执行的批次，等待条件解除后再恢复：

触发条件	动作	恢复条件
收到裁员通知或合同不续约	暂停所有未执行批次	重新找到稳定工作满 3 个月
家庭收入突然减少 >30%	暂停 + 重新评估应急金是否足够	收入恢复或应急金补足
出现计划外大额支出 >$5,000	暂停，从应急金支付后重新计算	应急金回到 ≥ 6 个月支出
Vanguard Income 持仓浮亏超过 -5%	不卖出，但暂停后续买入，重新评估	浮亏收窄至 -3% 以内或确认是暂时性波动

暂停不等于取消。条件解除后，按原计划继续执行。

什么时候考虑第三层（Classic Growth）？¶

第三层暂缓，不是永远不做——当以下全部条件同时满足时，才重新评估：

触发条件	硬性指标	当前状态
就业稳定	连续 12 个月无失业、降薪或合同中断	❌ 未达标
家庭收入缓冲	Evelyn 月收入 ≥ 家庭月必要支出的 50%（≥ $1,500/月）	（待确认）
应急金充足	现金储备（Chequing + Money Fund）≥ 9 个月支出（≥ $27,000）	⚠️ 当前 $25K，差 $2K
无近期大额支出	未来 3 年内无已知大额现金需求（>$10,000）	（待确认）
账户规模增长	第一二层总额 ≥ $80,000（增量才放权益）	❌ 当前 ~$64K

全部 ✅ 后，从小额开始（$10K）进入 Classic Growth，分 3 批、间隔 1 个月，不一次性全切。第三层的资金必须是"确定 5 年以上不会动"的部分。

行动优先级¶

优先级	操作	涉及金额	预估年收益改善（税后）
🔴 高	第1批：Tax Money Fund → Vanguard Income	~$25K	+$350–$400/年
🔴 高	第2批：Tax Money Fund → Vanguard Income	~$24K	+$350–$400/年
⚪ 低	第三层评估（Classic Growth）	待定	全部硬性触发条件满足后

切换成本：Tax Money Fund 历史总回报仅 +0.42%，几乎无资本利得，切换不产生实质税务摩擦。

与注册账户的年度衔接¶

每年 2–3 月，如果第三层已激活，可从 Classic Growth 取出当年 RRSP 新额度存入 RRSP；若第三层仍暂缓，则从 Vanguard Income 赎回划转（每月自动派息，赎回时可能有少量资本利得）：

年度	预计 RRSP 新额度	建议来源	逻辑
2027（基于 2026 收入）	约 $18,000	Vanguard Income 赎回（第三层未激活）或 Classic Growth（第三层激活后）	非注册 → RRSP，年度税务最优化

RRSP 供款截止日每年约为 3 月 1–3 日，提前规划，不必临时凑资金。

后续行动¶

2026-03-10：执行第1批买入 ~$25K → Vanguard Income Portfolio（过检查清单）
2026-03-24：执行第2批买入 ~$24K → Vanguard Income Portfolio（过检查清单）
应急层 ~$15,000 留在 Tax Money Fund（原地不动）
每年 2 月确认 RRSP 新额度，3 月前从 Vanguard Income 赎回划转供款
每年复查一次第三层硬性触发条件是否全部满足
如月支出上升至 $4K+，重新评估应急层厚度

年度记录¶

年度	操作	金额	日期	备注
2026	规划制定	—	2026-02-25	初版
2026	复盘修订：加入 DCA 执行、暂停规则、硬性触发条件	—	2026-03-05	吸取 RRSP/TFSA 一次性买入教训
2026	第1批买入（计划）	~$25K	2026-03-10	待执行
2026	第2批买入（计划）	~$24K	2026-03-24	待执行

参考资料¶

Wealthsimple Q4 2025 Performance Report: https://insights.wealthsimple.com/a-quiet-end-to-a-strong-year
Wealthsimple pricing（Premium rates）: https://www.wealthsimple.com/en-ca/pricing
Wealthsimple chequing interest rates: https://help.wealthsimple.com/hc/en-ca/articles/9730610402075
EQ Bank Personal Account: https://www.eqbank.ca/personal-banking/accounts/personal-account
Canada HISA rates comparison（WOWA，2026-02-24）: https://wowa.ca/high-interest-savings-account-canada
BC 2026 marginal tax rates（CIBC Tax Toolkit 2026）
Wealthsimple Income portfolios（Vanguard Income / Core Bond / Money Market）: https://www.wealthsimple.com/en-ca/portfolios/income
Wealthsimple fee schedule: https://www.wealthsimple.com/en-ca/legal/fees/invest
Wealthsimple Classic investment strategy（Oct 2025）: https://product-news.wealthsimple.com/classic-investing--our-investment-strategy

免责声明：本文件为个人研究整理，不构成正式投资或理财建议。具体操作请结合自身情况，必要时咨询 Wealthsimple 顾问（Premium 用户可预约）。